摘要：中国的影子银行产生于2010年－2011年间信贷大幅紧缩的背景下。之后随着中国经济发展，金融业务规模扩大但政策监管较严满足不了快速增长的资金流动需求，导致影子银行体系迅速膨胀，在市场上形成了大量的未受监管的、业务来往密切的且关系错综复杂的负债结构，给我国金融行业的安全带来了较大影响，其中对系统性金融风险的影响较为明显。本文在分析影子银行产生背景以及对整个金融体系风险的影响下，采用VaR模型实证分析影子银行与系统性金融风险的因果关系，得出结论发现影子银行的规模会增强我国的系统性金融风险。之后结合我国现阶段实际情况研究其对系统性金融风险的影响并提出相关政策措施有着重要的意义。

关键词：影子银行；金融监管；系统性金融风险；信贷

目录

摘要

Abstract

1  引  言-1

1.1  研究目的及意义-1

1.2  文献综述-1

2  影子银行的内涵及发展-2

2.1  影子银行概念-2

2.2  影子银行发展背景-3

2.2.1  美国影子银行发展历程-3

2.2.2  中国影子银行发展历程-4

3  影子银行对我国金融风险的影响-5

3.1  影子银行对我国商业银行系统性风险的影响-5

3.2  影子银行对我国资本市场系统性风险的影响-5

3.3  影子银行对金融监管的影响-6

4  实证分析-7

4.1  数据搜集与处理-7

4.1.1  自变量：影子银行数据选取-7

4.1.2  因变量：系统性金融风险指标选取-7

4.2  实证检验-9

4.2.1  模型选取-9

4.2.2  格兰杰因果检验-9

4.3  实证结果与分析-10

5  政策建议-10

5.1  我国当前采取的措施-10

5.1.1  降低商业银行系统性金融风险采取的措施-10

5.1.2  降低资本市场系统性风险采取的措施-11

5.1.3  加强金融监管采取的措施-11

5.2  政策建议-12

参考文献-13