摘要：中小企业现因其自身特点，很难依靠银行贷款等传统方式筹集足够资金。可转换债券是一种较新的融资工具，与单独发行股票和债券相比，它兼有股权融资和债权融资的特点，具有一些特殊的优势。对中小企业而言，发行可转换债券具有降低融资成本、产生节税效益和改善经营管理等意义。但中小企业发行可转换债券存在发行条件过于严格、发行主体信息披露不足、发行计划不完善和发行市场机制不健全等主要障碍。需要通过适当放宽发行条件、严格信息披露规范、制定完善的发行计划和切实保护投资者权益等措施，为中小企业发行可转换债券扫除障碍，以解决中小企业融资难问题。

关键词：中小企业；融资；可转换债券

目录

摘要

Abstract

一、中小企业发行可转换债券的意义-1

（一）可转换债券的要素和价值-1

1、可转换债券的要素-1

2、可转换债券的价值构成-2

（二）中小企业发行可转换债券的意义-2

1、降低融资成本-3

2、产生节税效益-3

3、改善经营管理-4

二、中小企业发行可转换债券面临的主要障碍-4

（一）发行条件过于严格-4

（二）发行主体信息披露不足-5

（三）发行计划不完善-5

（四）发行市场机制不健全-6

三、对策建议-7

（一）适当放宽发行条件-7

（二）严格信息披露规范-7

（三）制定完善的发行计划-8

（四）切实保护投资者权益-9

参考文献：-10