摘要：全面放开外商投资限制后大量国外证券机构进入我国。外资券商进入有利于促进中资证券机构改善经营管理，引进先进的服务理念和金融技术，提升服务水平。与此同时外资券商大量涌入，将与国内券商争夺人才和客户资源，国内券商资金量不足，管理经验缺乏，在与国外券商的竞争中会处于明显劣势，本土券商将面临巨大的竞争压力。中资证券机构面对外资券商的冲击要完善人才机制和薪酬管理体系、丰富融资手段扩大自身资金以及公司规模、丰富金融产品，开辟新的利润增长点扩大市场空间、充分吸收外资金融机构先进经验，弥补不足。

关键词：金融开放 证券机构 鲶鱼效应 

目录

摘要

Abstract

一、引言-1

二、 文献综述-3

三、全面放开金融限制对中资证券机构的影响-4

（一） 积极影响-4

（二） 消极影响-4

（1） 外资掌握主动权内资企业危机-4

（2） 证券业专业人员和高端人才流失-5

（3） 中资证券机构资金缺口压力加大-5

（4） 外资证券机构抢夺市场业务空间-6

四、全面放开限制产生以上影响的原因分析-7

（一） 积极影响原因-7

（1）有望产生“鲶鱼效应”-7

（2）发展悠久可提供先进的经验-7

（二） 消极影响原因-8

（1） 政策放开加之实力雄厚-8

（2） 人才机制和薪酬水平差异明显-8

（3） 外资机构发展悠久资金量巨大-8

（4） 坚实的实力和良好的信用-9

五、中资证券机构应对措施的建议-10

（一） 与中资证券企业联合，增强实力-10

（二） 完善人才机制和薪酬管理体系-10

（1） 完善高级人才的招聘、使用以及培养-10

（2） 建立起一套科学的人力资源管理体系-11

（3）加强对全部员工的培训，提高整体素养-11

（4）完善员工奖惩机制-11

（三）丰富融资手段扩大自身资金规模-11

（四）丰富金融产品，开辟新的利润增长点-11

（1）实行差别化经营-11

（2）重新构建经纪业务的盈利模式-12

结语-13

参考文献-14

致谢-15