摘要：2005年，我国开始建立以市场供求为基础的浮动汇率制。2010年，美元兑人民币汇率可浮动区间从0.5%扩大到1%，2014年，该浮动区间扩大至2%。汇率波动期间，我国商业银行的经营收到较大影响，因此，本文针对商业银行的代表：中国建设银行，进行汇率波动影响的研究。

首先，本文开始对国内外有关汇率波动对银行业以及经济的影响进行阐述，为数据分析提供理论依据；其次，本文针对汇率数据与财务绩效得分进行实证研究，判断是否具有相关性。结果显示，中国建设银行的财务绩效与汇率的波动存在反向相关的关系，即当美元兑人民币汇率上升时，中国建设银行的财务绩效变差。最后，本文对银行业防范外汇风险提出建议：外部环境上政府应加强完善人民币的汇率波动机制，内部管理上中国建设银行也应加强内部的制度规范建设，如规范操作和流程，防范操作性风险等；以防范外汇风险。

 

关键词：人民币汇率；财务绩效；因子分析；数据检验；政策建议

 

目 录

摘 要

Abstract

一、 绪论-1

（一） 研究背景及意义-1

1. 研究背景-1

2. 研究意义-2

（二） 文献综述-2

1. 国外研究现状-2

2. 国内研究现状-2

（三） 文献述评-3

（四） 本文创新-3

二、 汇率波动影响财务绩效的相关理论分析-4

（一） 企业财务绩效评价理论-4

（二） 汇率波动对公司财务绩效影响的相关理论-4

1. 汇率波动的资产负债表效应-4

2. 汇率波动的竞争效应-4

三、 中国建设银行财务绩效的综合评价-4

（一） 指标体系的建立与数据来源-4

（二） 因子分析-6

1. 财务指标的相关性检验-6

2. KMO 和 Bartlett 的检验-6

3.主因子及旋转成分矩阵提取-7

4. 计算因子的得分-8

（三） 结果分析-10

四、 实证研究-11

（一） 变量的选取和数据的处理-11

1. 汇率数据-11

2. 中国建设银行财务绩效-11

（二） ADF 单位根检验-11

（三） 协整分析-12

（四） 格兰杰因果检验 -12

五、 结论分析和政策建议 -13

（一） 结论分析 -13

（二） 政策建议 -14

1. 外部完善人民币汇率市场形成机制-14

2. 建立防范资本风险的预警机制-14

3. 内部加强银行业外汇风险的制度建设-14

参考文献-15

致谢