摘要： 疫情背景下，货币政策与股票市场的关系再次成为全球的关注点。本文主要以VAR模型研究现阶段中国货币政策在股票市场的传导效应，发现利率至股票市场以及股票市场至实体经济两个渠道的传导效应均不明显。结合对我国货币政策股市传导效应现状的分析，本文认为完善股票市场和微观主体双管齐下，同时深入利率市场化才能使货币政策的股市传导更通畅。

 

关键词：股票市场；货币政策；传导机制效应

 

目 录

摘 要

Abstract

一、绪论-1

（一）研究背景及意义-1

（二）文献综述-1

（三）研究思路与方法-2

二、相关概念与理论分析-3

（一）相关概念-3

（二）理论基础-3

三、我国货币政策股市传导机制的发展与现状分析-6

（一）我国货币政策股市传导机制的发展与现状-6

（二）我国货币政策股市传导效应现状-6

（三）我国货币政策股市传导机制效应不明显的原因-8

四、我国货币政策股市传导机制实证分析-10

（一）样本选择与数据来源-10

（二）实证检验-11

（三）实证结果分析-17

五、结论与政策建议-19

（一）结论-19

（二）政策建议-19

参考文献-21

致谢