摘要：近年以来，我国金融体制改革一直是以利率市场化改革为重点，党的十九大十分重视金融体制的改革，提出要贯彻新发展理念，建设现代化经济体系。发挥金融对实体经济发展的支撑作用，促进我国经济持续发展。2015年10月24日，中国人民银行解除对商业银行和农村合作金融机构等存款利率浮动上限，我国利率市场化向前迈进一大步。在此期间，国家经济的迅速发展给居民的收入水平带来了很大提升，同时居民的理财意识也在不断增加。特别是2015年股市大跌，银行理财产品因其高收益率成为居民的首选投资方式。因此，各家银行为了提升自己利润，都开始注重理财业务的发展。随着我国利率市场化的不断发展，金融市场将更加自由化，银行将对理财产品拥有更多的自主定价的权利，推动着银行理财产品快发展；同时，利率水平的频繁变动一直影响着我国银行理财产品收益率。

本文叙述了我国利率市场化的发展历程和银行理财产品的进程，在理论上分析利率市场化对银行理财产品的所产生的影响。通过收集2012年5月至2018年4月的银行理财产品预期收益率、存款基准利率、贷款基准利率以及市场利率SHIBOR的月度平均数据，运用实证分析方法重点分析利率市场化对银行理财产品定价产生的影响。从而得出结论：当前，我国银行理财产品的预期收益率受市场利率SHIBOR影响比较显著。最后在研究和实证分析的基础上，提出银行理财产品在利率市场化日趋完善情况下的对策。

关键词 利率市场化；存款基准利率；理财产品；预期收益率

目录

摘要

Abstract

1 绪论-1

1.1研究背景及意义-1

1.1.1研究背景-1

1.1.2研究意义-2

1.2文献综述-2

1.3研究思路和方法-4

1.3.1研究思路-4

1.3.2研究方法-5

2 我国利率市场化改革进程及现状-6

2.1我国利率市场化改革的进程-6

2.1.1利率市场化改革的起步阶段-8

2.1.2利率市场化改革的过渡阶段-8

2.1.3利率市场化改革的完善阶段-8

2.2我国利率市场化现状-9

3 我国银行理财产品发展概述-11

3.1我国银行理财产品发展进程-11

3.1.1银行理财产品的含义及分类-11

3.1.2我国银行理财产品发展历程-12

3.2我国银行理财产品发展现状-13

4 利率市场化对银行理财产品的影响-15

4.1存款利率市场化对银行理财产品的影响-15

4.2贷款利率市场化对银行理财产品的影响-15

4.3利率市场化对理财产品发行规模的影响-15

4.4利率市场化对理财产品设计模式的影响-16

4.5利率市场化激化银行理财产品之间竞争-17

5 利率市场化对理财产品预期收益率影响的实证分析-19

5.1研究数据的选择-19

5.2回归模型的设定-19

5.3实证分析过程-19

5.3.1平稳性检验-19

5.3.2协整检验-21

5.4实证结果分析-22

6 利率市场化背景下银行进一步发展理财产品的建议-23

6.1完善市场利率SHIBOR报价机制-23

6.2规范和完善理财产品市场化的定价-23

6.3细分客户，加强理财产品创新能力-23

6.4加强信息披露，完善相关法律法规-24

6.5提升理财产品投资者和从业者素质-24

致谢-25

参考文献-26