摘要：一直以来，上市公司盈余管理研究都是学术界以及实务界关注的焦点，一方面关系到公司信息披露有效性，另一方面反映各方利益相关者的博弈结果。在我国经济发展进入到“新常态”以及外部市场“黑天鹅”现象的频发的背景下，纵观文献，已有很多文献发现内部控制有效性对公司经营活动具有高度相关性。与此同时，学术界和实务界也开始基于管理者心理、认知和自身利益等个人特征角度进行研究。过度自信本身也是一种心理特征，对管理者决策有很大影响，在一定程度上弥补了传统的“理性人”假设的不足。同时学术界和实务界也提出疑问：当高管存在过度自信时，是否会影响盈余管理水平？如果有影响，可以通过哪些手段、机制来降低其不良影响？本文将管理者过度自信、盈余管理以及内部控制三角度进行结合，通过对2015-2018年沪深两市A股上市公司的研究，探讨高管过度自信与盈余管理的相关性，以及内部控制在管理者过度自信和盈余管理的调节作用。同时，由于我国特殊的市场结构，公司产权性质对于公司决策等具有较大影响，因此本文也进行了异质性检验。实证检验发现：过度自信与盈余管理呈显著正相关，且内部控制能够负向调节过度自信与盈余管理的正相关关系。针对最后得出的结论，本文提出相关建议：首先公司管理应当关注高管心理特征，加强选拔与监督机制，避免因为高管个人因素导致的企业决策重大失误。同时，加强内部控制，健全公司的决策机制，使决策更科学化；其次针对本文对我国独立董事机制并没有有效抑制高管盈余管理行为的发现，建议加强独立董事机制。最后宏观层面需要加强外部监管机制，不断完善会计准则和审计准则，减少管理层可盈余管理的空间，加强会计信息的稳健性。

关键词：管理者过度自信  盈余管理  内部控制 

目录

摘要

ABSTRACT

第一章．-前  言-4

第一节-研究背景及意义-4

一、-研究背景-4

二、-研究意义-5

第二节-研究内容及方法-6

一、-研究内容-6

二、-研究方法-6

第二章．-高管过度自信与盈余管理的理论分析与研究假设-8

第三章．-高管过度自信对盈余管理的研究设计-10

第一节-样本选取与数据来源-10

第二节-变量定义：-11

一、-被解释变量：盈余管理-11

二、-解释变量：过度自信-12

三、-内部控制-12

四、-控制变量-13

第三节-模型构建-15

第四章．-实证分析-17

第一节-描述性统计-17

第二节-相关性分析-21

第三节-回归分析-21

第四节-盈余管理的异质性分析-24

第五节-分析小结-27

一、-内部控制水平较低，独董制度对盈余管理抑制不明显-27

二、-高管过度自信现象较为普遍-27

三、-管理者过度自信在一定程度上会提高盈余管理水平-27

四、-内部控制水平的提高能在一定程度上抑制应计盈余管理-28

五、-国有企业相对内部控制水平较高，过度自信水平较低-28

第五章．-盈余管理的优化建议-29

第一节-优化内部组织结构，明确各部门职权和责任-29

第二节-适时引导，加强企业人文关怀-29

第三节-结合经理人市场化机制，明确对高管的选聘依据-29

第四节-建立监督与鼓励机制，将高管行为因素纳入考核机制-30

第五节-政府完善会计准则和审计准则，企业申请外部监管-30

第六章．-结论与展望-31

参考文献-32

致    谢-35