摘要：基于新冠疫情对套利定价模型有效性的影响与套利定价理论在我国股票投资分析中的运用，检验套利定价模型在疫情背景下的中国股票市场是否具有有效性是非常必要的。

论文通过随机抽样，选取60只上海股票市场的股票作为研究样本进行初步检验，运用两路径回归法对套利定价模型在疫情背景下我国股票市场的有效性进行实证检验。研究结果表明套利定价模型在疫情背景下的上海股票市场是弱有效的。再根据行业板块对60只股票进行分组检验，研究套利定价模型在疫情背景下的不同行业板块的股票市场的有效性。研究结果表明套利定价模型在疫情背景下的不同行业板块的股票市场有效性是不同的。

 

关键词：套利定价模型；新冠疫情；上海股票市场；有效性

 

目 录

摘 要

Abstract

一、引言-1

（一）研究背景与意义-1

（二）研究内容与思路-1

（三）研究方法-2

（四）创新与不足-3

二、文献综述-4

（一）国外研究成果-4

（二）国内研究成果-4

三、模型介绍-5

（一）资本资产定价模型-5

（二）套利定价模型-5

四、实证思路-7

（一）时间序列分析-7

（二）横截面检验-8

（三）总结-8

五、实证分析-9

（一）数据选取-9

（二）初步检验-9

（三）分组检验-11

六、结论与建议-15

（一）结论-15

（二）建议-15

参考文献-18

附录-19

致谢