摘要:随着经济的快速发展，我国资本市场的活跃程度也越来越高。而现行的股票核准制度对股票市场的发展存在着很多不利的因素，如政府部门对市场活动干预过多、股票上市发行审核程序繁琐、不利于新兴产业发展等。这些都是阻碍我国资本市场发展的因素。我国资本市场想要更好的发展，必须要进行注册制改革。注册制改革也被国务院提上了日程。本文参考了学术界前辈的理论研究成果，从我国现行的核准制入手，简要回顾了我国股票发行制度的变迁历史，分析了其缺点与进行注册制改革的必要性，并结合了对国外资本市场目前所实行的注册制的分析研究，总结归纳了注册制的优点，对于我国的注册制改革在法律制度、信息披露等方面提出了一些建议。

[关键词] 注册制 核准制 形式审查 实质审查 股票发行

目录

摘要

Abstract

引言-3

第1章 股票发行制度概述-5

1.1注册制、核准制相关概念-5

1.2我国股票发行制度变迁-5

第2章 我国核准制现状分析-7

2.1我国核准制的现状-7

2.2现行核准制存在的问题-8

2.2.1新兴产业企业因落后的核准制而放弃国内市场-8

2.2.2 IPO定价机制存在严重的缺陷-8

2.2.3股票发行制度的市场化机制建设相对落后-8

2.2.4证监会对新股发行的行政干预过多-9

2.3我国进行注册制改革的必要性-10

第3章 国外成熟资本市场现行注册制-12

3.1发达资本市场注册制的发展变迁-12

3.2注册制下的股票发行的优势-12

3.2.1企业拥有天然的融资权利-12

3.2.2发行审核时核心是信息披露制度-13

3.2.3市场参与者比政府监管部门更有影响力-13

3.2.4事后监管理念-14

第4章 我国注册制改革的对策与建议-15

4.1提高中介机构的工作能力-15

4.2 加强法制建设-15

4.2.1 健全立法-15

4.2.2 加强执法-16

4.3 调整证监会的定位-16

4.3.1 增强证监会的独立性-16

4.3.2 实现证监会权利下放-16

4.4 提高信息披露的质量-17

4.4.1上市公司提高信息披露意识-17

4.4.2 建立分行业审核的模式-17

4.4.3 增强IPO信息披露透明度-17

4.5 完善退市制度、投资者权益保障制度-18

结语-19

参考文献-20

致谢-21