摘要：企业融资方式有多种多样，其中借壳上市以其简单快速等优点广受非上市公司的青睐。根据证监会的要求，借壳上市的企业需要满足一定标准，因此有些难以达到标准的企业可能会谋求不正当手段以粉饰财务数据，从而达到上市的目的。这一财务舞弊行为极大影响资本市场的正常运营，因此对借壳上市中财务舞弊行为的研究显得刻不容缓。本文选取典型案例中安消借壳飞乐股份上市为案例，以舞弊风险因子理论为基础，结合中安消案例背景，分析具体财务舞弊手段，剖析中安消财务舞弊动机。研究结论表明中安消技术股权结构过于集中、内部控制名存实亡、对舞弊行为惩罚力度小、实际控制人自身道德素养的缺失等都是本案例舞弊的主要动因。本文通过上诉研究旨在为社会各方提供相应的启示与建议，为中国资本市场的良好运营贡献一份力。

 

关键词：中安消；借壳上市；飞乐股份；财务舞弊行为；舞弊风险因子理论  

 

目 录

摘 要

Abstract

一 、绪论-1

（一）研究背景和研究意义-1

1.研究背景-1

2. 研究意义-2

（二）概念界定-2

1.借壳上市-2

2.财务舞弊-3

（三）文献综述-3

（四）研究内容与研究方法-3

1.研究方法-3

2.研究内容-4

二、财务舞弊行为理论基础与案例概况-4

（一）财务舞弊行为相关理论-4

（二）案例概况-5

1.借壳方概况-5

2.被借壳方概况-5

（三）案例详情回顾-6

三. 中安消技术借壳上市中财务舞弊案例分析-7

（一）中安消技术借壳上市中财务舞弊手段分析-7

1.虚增2013年度营业收入-7

2.利用“班班通”虚增2014年及2015年预测营业收入-8

3.数据披露虚假-8

（二）中安消技术借壳上市中财务舞弊行为动因分析-9

1.一般因子-9

（1）舞弊机会分析-9

（2）舞弊暴露可能性分析-10

（3）受惩罚性质及程度分析-10

2.个别因子-11

（1）道德品质-11

（2）舞弊动机-11

四. 借壳上市中财务舞弊行为防范对策与建议-13

（一）借壳方公司治理-13

（二）外部监管机构-13

（三）政府监管部门-14

五. 结论-14

参考文献-16

致谢-