摘要：十九大报告指出企业创新对我国供给侧结构性改革具有重大意义，然而学术界对于产业政策是否能够促进企业创新争论已久。本文以《高新技术企业认定管理办法》规定的税收减免优惠为政策立足点，利用2009-2019年A股上市公司相关数据，并结合是否获得高企认定以及具体高企认定考核标准，实证研究了“真伪高新技术企业”对税收激励政策的异质性反应，并利用分步中介效应检验方法探究了税收优惠政策影响企业创新的机制。

研究发现：第一，享受高新技术企业税收减免优惠后，企业会加大研发投入强度，增加专利产出数量并提升专利产出质量，表明税收优惠政策具有激励效应；第二，为了享受政策优惠而采取机会主义行为的“迎合企业”，其相应创新指标的提升明显较少，表明税收优惠政策会带来迎合效应。第三，进一步研究发现：融资约束缓解和人力资本升级是产业政策促进企业创新的作用机制。研究结果启示政府一方面要加强识别企业机会主义行为，促进政策效果最优化，另一方面要加大对人才培养的相关投资，促进人力资本作用最大化。

关键词：高新技术企业认定  税收优惠  研发创新  中介效应

 

目录

摘要

Abstract

1引言 1

1.1研究背景 1

1.2研究意义 2

1.2.1理论意义 2

1.2.2现实意义 3

1.3研究思路与基本框架 3

1.3.1研究思路 3

1.3.2基本框架 3

1.4研究方法 4

1.5创新之处 5

2制度背景与理论分析 5

2.1制度背景 5

2.2税收优惠政策的激励效应 6

2.3税收优惠政策的迎合效应 7

3数据来源与研究设计 8

3.1数据来源 8

3.2税收优惠政策“激励效应”的模型设计 8

3.3税收优惠政策“迎合效应”的模型设计 9

3.4变量定义 10

4实证结果与分析 11

4.1税收优惠政策的“激励效应” 11

4.2税收优惠政策的“迎合效应” 12

4.3中介效应检验 14

4.4 稳健性检验 18

5结论与政策建议 19

5.1研究结论 19

5.2政策建议 19

参考文献 21

致 谢 24