摘要：P2P网络借贷是基于互联网平台实现的个人与个人间的小额借贷交易。自2007年进入我国，短短几年间，已经发展成为炙手可热的朝阳行业。这种不同于传统商业银行信贷及民间借贷的新型贷款模式，满足了资金双方的需求，成为传统金融体系的有益补充。但是，与当前P2P行业蒸蒸日上景象伴生的，却是诈骗、跑路、倒闭、坏账等平台问题的频频出现，这揭示了P2P网贷市场平均风险较高的事实。其主要原因是P2P网络借贷中各参与方的信息不对称容易衍生出逆向选择和道德风险。

本文在总结国内外的研究成果后，先概述P2P网络借贷的定义特点、发展历程、发展现状和大势，总结发现P2P网络借贷明显存在信息不对称问题；然后分析信息不对称衍生出的逆向选择和道德风险，在基础性的数理模型下分析其作用机理；最后，针对性提出一些风险防范启示，辅以“陆金所”的简单案例分析，提供可供借鉴的实际风控操作，且从借贷双方、网贷平台、P2P行业三方面横向总结P2P网络借贷模式风险防范的具体政策建议。

关键词：P2P网络借贷；风险防范； 信息不对称； 逆向选择； 道德风险

目录

摘要

Abstract

一、引言4

（一）研究背景及意义 4

（二）研究的主要内容 4

（三）拟解决的主要问题 5

（四）研究方法和技术路线 5

二、相关文献综述6

（一）P2P网络借贷的风险及防范 6

（二）信息不对称及其对P2P网络借贷的影响6

三、P2P网络借贷模式的发展现状7

（一）P2P网络借贷的定义及特点 7

（二）P2P网络借贷的发展历程 8

（三）P2P网络借贷行业发展现状及发展大势 8

四、信息不对称下P2P网络借贷存在的风险及机理分析 12

（一）P2P网络借贷中信息不对称的界定12

（二）信息不对称下衍生的P2P网络借贷风险 12

1.逆向选择12

2.道德风险12

（三）信息不对称下P2P网络借贷风险产生的机理分析 12

1.逆向选择机理分析12

2.道德风险机理分析13

五、信息不对称下P2P网络借贷风险的防范设计 15

（一）逆向选择的防范启示 15

（二）道德风险的防范启示 15

（三）“陆金所”风控措施参考16

（四）P2P网络借贷风险防范的具体政策建议 18

1.降低借贷双方风险的路径18

2.降低网贷平台风险的路径19

3.降低P2P行业风险的路径21

六、结束语 22

参考文献22

致谢