摘要：近年来，世界各国都有一些规模较大的金融机构在瞬息万变的金融市场上遭受了严重的高达几十亿美元的巨额损失。即使对于很多国际公认的具有较高管理和经营水平的金融机构，依然不能很好地预测和控制它们有可能遇到的一些风险。本文运用VAR模型深入探讨证券资产的风险，希望借此解决不同的市场因素以及不同的金融工具所共同构成的各种复杂证券组合的总体风险问题。

关键词：市场风险； VaR模型； 风险评估

目录

摘要

Abstract

1.引言-1

1.1研究背景-4

1.2 研究意义-4

2．国内外研究现状-5

2.1 国外研究综述-5

2.2国内研究综述-5

3.证券市场风险概述-6

3.1中国证券市场风险特征-6

3.2中国证券市场风险控制-7

4．VAR模型介绍-7

4.1VAR模型的定义-7

4.2 VAR模型的优势-8

4.3 VaR计算方法-8

5.实证分析-9

5.1 VaR计算-9

5.2准确性分析-11

5.3结果分析-12

6.投资建议及未来展望-12

6.1基于VaR的投资建议-12

6.2局限性分析-13

6.3现存问题及未来展望-13

7.参考文献-13