摘要：新三板作为场外市场主要为中小微企业提供融资渠道，是中国多层次资本市场建设的重要组成部分。随着中国多层次资本市场改革的深化，新三板的改革也随之而来，新三板转板路径的建立成为打通场外市场和场内市场的关键。本文选取IPO转板这条路径，通过分析2019年成功转板的新三板企业的数据，了解企业IPO转板现状。目前，IPO转板存在手续复杂重复，上市成本高、配套制度不健全、企业自身经营不规范等问题。同时本文借鉴了英美国家的转板制度优点，给出了合理建议。首先，要建立转板绿色通道，推行注册制；其次，需采取措施增强新三板流动性，包括做市商制度、投资者门槛的优化；同时，加强配套制度建设，增强事后监管；最后，企业自身应规范经营，以提高成功转板的可能性。

关键词：新三板 IPO转板 流动性

目录

摘要

ABSTRACT

前言-6

一、 我国新三板IPO转板现状分析-8

（一）新三板企业IPO转板数量及转板费用-8

（二） 新三板企业IPO转板条件-10

（三）新三板企业IPO转板流程-11

二、 我国新三板IPO转板现存问题-11

（一） 转板手续复杂重复，上市成本高-12

（二） 配套制度不健全-12

（三）企业自身经营不规范-14

三、 国外经验借鉴-14

（一） 衔接紧密的双向转板通道-15

（二） 详细量化的转板条件-15

（三） 灵活的转板条件-15

（四） 严格的信息披露和监管制度-16

四、优化我国新三板IPO转板制度的建议-16

（一）建立转板绿色通道，推行注册制-16

（二） 增强新三板市场流动性-17

（三） 加强配套制度建设-18

（四）企业自身规范化，增强核心业务-18

结论-20

参考文献-20

致谢-22