摘 要

本文的量化投资策略构建分为量化选股、量化择时以及风险控制三部分，以技术指标分析为对象，选择A 股上证指数所有成分股中按细分行业划分的具有代表性的龙头股作为股票池，采用MACD的看多信号协同SAR的看多信号作为择时判断的依据，同时运用指数监控来降低大盘短期内大幅下跌对抽样股票造成的波动影响。将该技术指标策略收益与以沪深300为基准的收益进行比较，用2018年5月31至2019年5月31日的数据进行实证检验。实证结果显示模型能够获得较高的超额收益，指数监控的风险控制设计能够较好的控制回撤风险。

目录

 

1 引言 4

2 理论综述 6

2.1 MACD 7

2.2 SAR 8

3 量化策略构建 9

3.1 MACD结合SAR的择时逻辑 9

3.2 量化选股逻辑 9

3.3 风险控制 11

3.4 样本内回测检验 12

4 样本外回测检验 15

5 结论与启示 18

5.1 结论 18

5.2 启示 18

参考文献 19

致谢 20