摘要：现金是企业得以生存与发展的血液，在企业管理中起着举足轻重的作用。企业对现金流量管理决定着其能否持续创造价值。企业如何确定最佳现金持有量，从何种角度分析现金流状况，以及如何进行现金流量的管理成为企业管理层应当关注的问题。目前国内电子商务企业的发展正如火如荼，其现金流与一般零售企业也有较大的差别，因此这类企业的现金流量管理现状值得分析探究。其中，京东商城作为国内电商行业的翘楚，拥有巨额资产，商流、物流、信息流和资金流等多重数据流交叉并行，其管理难度和风险都在不断扩大，企业的现金流管理问题也逐渐显现。

本文首先介绍现金流量管理的研究背景与研究意义，并对现金流量及现金流量管理概念和理论基础进行回顾，其次对国内电子商务企业的特点和发展状况进行总体介绍，再次介绍京东商城的发展概况和现金流量管理现状。主体部分对京东商城现金流量的分析包含流向、流程、流量、流速四个角度，对京东商城的经营活动、投资活动、筹资活动现金流量进行研究与分析，内容涵盖该企业的现金流量结构、现金流量安全性、灵活度和现金流量利用率等多个方面，具体展现京东商城2017年至2019年期间的现金流健康状况。分析指出，京东商城目前的问题主要表现在：企业营业成本较高，收现能力较弱；资产规模偏大，投资收益具有不确定性；主要依靠外部筹资，筹资与投资活动结合不紧密等方面。产生这些问题的主要成因包括：国内互联网企业发展环境形势严峻；企业成本控制力度不强；并购扩张给企业带来现金流流向风险等。最后，针对京东商城问题并结合问题成因，提出优化建议：完善现金流预算管理制度；在经营活动现金流量管理中，完善存货管理，健全应收账款控制制度；在筹资活动现金流量管理中，选择合适的筹资方式，调整筹资期限结构。由此总结出对同类电子商务企业的建议：一是注意利用现金流量分析管理经营活动，二是注意把握投资活动现金流出的节奏，三是拓宽筹资渠道以保证现金流量充分供应。

关键词：京东商城；现金流管理；电子商务；快速成长期

目录

摘要

Abstract

前 言-(4)

第一章 理论基础-(5)

第一节 现金流量管理的概念及内容-(5)

一、现金流量及现金流量管理的概念-(5)

二、现金流量管理的内容-(5)

第二节 现金流量管理的目标-(6)

第二章 电子商务企业的特点-(7)

第三章 京东商城发展概况-(9)

第四章 京东商城现金流量管理现状分析-(11)

第一节 现金流流向分析-(11)

第二节 现金流流程分析-(13)

第三节 现金流流量分析-(14)

一、现金流量结构分析-(14)

二、现金安全性指标分析-(16)

三、现金盈利指标分析-(18)

四、现金偿债能力指标分析-(20)

第四节 现金流流速分析-(21)

一、现金周转情况-(21)

二、存货周转情况-(21)

三、应收账款周转情况-(22)

第五章 京东商城现金流量管理中存在的问题及原因分析-(24)

第一节 存在的问题-(24)

第二节 问题成因分析-(26)

第六章 京东商城现金流量管理的改进措施及对电子商务企业的启示-(28)

第一节 改进措施-(28)

第二节 对同类电商企业的启示-(31)

结 论-(33)

参考文献-(34)

致 谢-(35)