摘    要

比特币是一种有颠覆性且极具争议的数字货币，它具有总量有限、去中心化、全球流通、高度的匿名性和安全性等法定货币不具备的特点，并且具有货币属性和商品属性，所以可以用来进行支付交易和投资投机，而在当今世界经济增长趋缓和贸易保护主义抬头的背景下，比特币日渐成为人们理财和投资的工具之一，因此，预测和分析比特币价格的趋势也就成为投资界和理论界研究和关注的热点。

经过国内外学者11年的研究发展，在比特币价格预测方面已取得较为丰硕的成果。为了深入的了解比特币的价格波动机制及比特币价格走势，本文总结了近些年国内外学者在比特币价格预测方面的主要理论及其研究，发现在金融领域应用较多并且效果较好的时间序列模型，目前尚无文献将其应用在比特币的预测研究上，因此，本文就弥补这一空白领域，应用ARIMA时间序列模型对比特币价格进行预测分析，结果表明ARIMA模型在比特币价格短期预测中效果很好，同时，为了更好的了解并评价ARIMA模型对比特币价格的预测效果，本文选取了两种比较常见的预测方法：移动平均法、指数平滑法对相同的比特币价格数据进行预测分析，对比分析其预测效果，通过实际数据研究表明，ARIMA模型的预测均方误差最小，其预测效果最佳，这说明时间序列ARIMA模型是一种非常有效的预测模型并且在比特币价格的短期预测方面有很强的实用价值，可以作为投资人投资决策的重要参考，有效避免比特币价格波动的风险，获得理想的投资收益。

目    录

1 引言 4

1.1 研究背景及意义 4

1.2 比特币的概念与特征 4

1.2.1 总量有限 4

1.2.2 去中心化 4

1.2.3 全球流通 4

1.2.4 高度匿名性和安全性 4

1.3 国内外文献综述 4

1.4 研究方法 5

2 基于ARIMA模型的比特币价格预测方法 6

2.1 ARIMA模型概述 6

2.1.1 ARIMA模型的结构 6

2.1.2 平稳性检验 7

2.1.3 差分运算 7

2.1.4 白噪声检验 8

2.2 ARIMA模型实证分析 8

2.2.1 数据来源 8

2.2.2 原始时间序列的平稳化处理 9

2.2.3 模型识别 9

2.2.4 模型的参数估计 10

2.2.5 模型的显著性检验 10

2.2.6 预测模型的效果评价 10

3 模型预测效果对比分析 12

3.1 移动平均法与指数平滑法概述 12

3.1.1 移动平均法概述 12

3.1.2 指数平滑法概述 12

3.2 基于移动平均及指数平滑的比特币价格预测 13

3.2.1 基于移动平均的比特币价格预测 13

3.2.2 基于指数平滑的比特币价格预测 14

3.3 模型预测效果对比分析 16

4 结论 16

参考文献 17

致谢 18